Розничное кредитование в Казахстане 2026: ипотека, автокредиты и потребзаймы в цифрах

На 1 сентября 2026 года кредитный портфель населения Казахстана составил 26,469 трлн тенге — такие данные Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) опубликовало 7 октября. С начала года долг вырос на 6,9 %, тогда как за весь 2025 год — на 19,8 %. Две трети портфеля — потребительские займы (17,639 трлн), ещё 7,75 трлн — ипотека. Портфель продолжает расти, но новых займов выдают меньше: в августе ипотеки — на 16,4 % меньше, чем годом ранее.

Сколько казахстанцы должны банкам в 2026 году?

Ряд АРРФР показывает, как замедлялся рост. На начало 2025 года портфель кредитов населению составлял 20,677 трлн ₸, на начало 2026-го — 24,8 трлн, на 1 сентября 2026-го — 26,469 трлн. За 20 месяцев долг вырос на 5,792 трлн ₸, или на 28 %, но основная часть прироста пришлась на 2025 год.

Точку на начало 2024 года мы получили обратным счётом: 20,677 трлн ₸, делённые на 1,239 (рост 2024 года по АРРФР), дают около 16,7 трлн. Прямой цифры регулятора на эту дату в открытых публикациях мы не нашли. Для сверки: по данным АРРФР в пересказе Nur.kz, в марте 2024 года займы банков физлицам составляли 17,5 трлн ₸.

Есть и вторая оценка долга. Аналитический центр Первого кредитного бюро на 1 января 2026 года насчитал 27,5 трлн ₸ задолженности населения. Это не ошибка: бюро учитывает все организации, которые передают ему данные, включает начисленное вознаграждение за ближайший платёж, не учитывает кредиты ИП и списанные долги. Сравнивать 27,5 и 24,8 трлн напрямую нельзя.

Из чего состоит розничный кредитный портфель: наш расчёт

Пропорция за последние два года почти не изменилась: на потребительские займы приходится около двух третей долга, на ипотеку — немногим меньше трети. Мы свели данные АРРФР на три даты и посчитали доли.

Источник: АРРФР в публикациях Zakon.kz (07.10.2026) и Forbes Kazakhstan (05.02.2026). Потребзаймы на 01.01.2025 — наш расчёт: 16,7 трлн ₸, делённые на 1,21 (прирост 2025 года по АРРФР). «Прочие» — остаток после вычитания.

Доли в 2026 году смещаются в сторону ипотеки. С 1 января по 1 сентября ипотечный портфель вырос с 6,952 до 7,75 трлн ₸ — на 11,5 %, а потребительский с 16,7 до 17,639 трлн — примерно на 5,6 % (наш расчёт). Внутри потребзаймов крупнейший обособленный сегмент — автокредиты: по данным Нацбанка в обзоре Halyk Finance, в июле 2026 года они занимали 24,6 % банковского потребкредитования, беззалоговые займы — 69 %.

Как менялся прирост портфеля год к году

С 2023 года рост долга населения замедляется ступенями. В 2024 году портфель прибавил 23,9 %, в 2025-м — 19,8 %, за восемь месяцев 2026-го — 6,9 %. Быстрее всего сжался рост потребительского кредитования, ради сдерживания которого регулятор и вводил ограничения.

Источник: АРРФР (Forbes Kazakhstan, 05.02.2026; Zakon.kz, 07.10.2026). Значения со знаком «≈» — наш расчёт по остаткам на начало года и на 1 сентября.

Сопоставимые периоды показывают то же. По данным Нацбанка в обзоре Halyk Finance, за семь месяцев 2026 года розничный портфель банков вырос на 5,5 % против 11,2 % за семь месяцев 2025-го, потребительские займы — на 4,6 % против 13,8 %. Председатель Нацбанка, по сообщению Kapital.kz от 10 июня 2026 года, описывал это как замедление роста потребкредитования примерно с 30 % в год до около 10 %.

Ипотека в 2026 году: портфель растёт, выдачи падают

На 1 сентября 2026 года ипотечный портфель составил 7,75 трлн ₸, на начало года — 6,952 трлн, на начало 2025-го — 6,064 трлн. При этом поток новых займов слабеет: в августе 2026 года выдано ипотеки на 240 млрд ₸, на 16,4 % меньше, чем в августе 2025-го. Средневзвешенная ставка по ипотеке в августе — 10,7 %, на 0,3 п. п. выше, чем в июле.

Средняя ставка ниже 11 % при базовой 16–18 % — следствие господдержки. По обзору Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), в 2025 году выдачи ипотеки выросли на 16,7 %, до 2,4 трлн ₸, и почти весь прирост дал Отбасы банк: его выдачи выросли на 27,5 %, с 1,3 до 1,6 трлн ₸. Доля льготных программ — Отбасы банка и «7-20-25» — в новых выдачах достигла 74 %, рыночных продуктов банков — 26 %.

Тот же обзор фиксирует, что рынок ушёл от заёмных денег. Доля одобренных ипотечных заявок в 2025 году снизилась до 25,2 % с 39,2 %, а доля сделок с жильём за собственные средства выросла до 41 % с 19 %. Переводы пенсионных накоплений из ЕНПФ на улучшение жилищных условий составили 839 млрд ₸ — на 106 % больше, чем годом ранее. Средняя сумма ипотечного кредита — 12,1 млн ₸.

Автокредиты: от рекорда 2025 года к спаду

В 2025 году автокредиты впервые сравнялись с ипотекой по объёму выдач. По отчёту Нацбанка о финансовой стабильности за 2025 год, который пересказывает Finratings.kz, выдачи выросли с 1,4 трлн ₸ в 2023 году до 1,8 трлн в 2024-м и около 2,4 трлн в 2025-м. Число договоров — 178 тыс., 245 тыс. и 298 тыс. соответственно. Портфель за три года вырос более чем вдвое и превысил 4 трлн ₸.

Структура выдач объясняет, почему сегмент стал заметен для регулятора. На машины дороже 10 млн ₸ в 2025 году пришлось 1,4 трлн ₸ выдач — около трёх пятых объёма. Займов на автомобили дороже 15 млн ₸ выдано 50,7 тыс. на 627 млрд ₸, на 157 % больше по объёму, чем в 2024 году. На начало 2026 года 73,1 % автокредитов были выданы на срок больше пяти лет.

В 2026 году тренд развернулся. По данным АРРФР, за год к августу 2026-го выдачи автокредитов сократились на 17,1 %. Портфель при этом ещё растёт: по данным Нацбанка в обзоре Halyk Finance, за семь месяцев 2026 года он прибавил 6,5 % — против 28 % за тот же период 2025-го. Качество сегмента пока лучше среднего: доля автокредитов с просрочкой свыше 90 дней снизилась с 5 % в начале 2023 года до 4,1 % в конце 2025-го, но доля списанных займов почти удвоилась, до 2,9 %.

Базовая ставка Нацбанка в 2023–2026 годах

С 7 сентября 2026 года (решение от 4 сентября) базовая ставка — 16,25 % годовых с коридором ±1 п. п. За три года она прошла полный цикл: снижение с 16,75 % до 14,25 % в 2023–2024 годах, разворот в ноябре 2024-го, пик 18 % с октября 2025-го и три снижения подряд летом 2026-го.

Повышение 29 ноября 2024 года Нацбанк объяснял ростом инфляции до 8,5 % в октябре 2024-го и ослаблением тенге. Сентябрьское снижение 2026 года — замедлением инфляции до 9,8 % в августе, одиннадцатый месяц подряд. При этом регулятор оговорил, что «пространство для дальнейшего снижения ограничено», и сохранил прогноз инфляции на 2026 год в 9–11 %. Следующее решение назначено на 23 октября 2026 года. Как движение ставки отражалось на национальной валюте, разобрано в материале о курсе тенге за 10 лет.

Ставки по кредитам за базовой не последовали. Средневзвешенная ставка по новым займам населению в тенге составила 17 % в декабре 2024 года, 18,3 % в декабре 2025-го и 20,6 % в августе 2026-го — уже после двух снижений базовой. По бизнесу — 21,3 % в августе 2026 года против 19,7 % в декабре 2024-го. Разрыв частично объясняет и налог: с 2026 года корпоративный подоходный налог банков вырос до 25 %, а для доходов от кредитования бизнеса остался 20 %.

Сколько стоит кредит в 2026 году: ставки по сегментам

Средняя ставка по займам населению скрывает два разных рынка. Ипотека держится около 10–11 % за счёт льготных программ, а рыночные займы в тенге стоят около 20 %. Мы свели доступные точки в одну таблицу вместе со ставками по вкладам, чтобы был виден спред банков.

Три наблюдения из этой таблицы — наш расчёт. Первое: разница между средней ставкой по займам населению и ставкой по тенговым депозитам в июле 2026 года — 5,6 п. п. (20,3 − 14,7). Второе: базовая ставка 16,25 % при годовой инфляции 9,8 % в августе даёт реальную ставку около 6,5 п. п. — денежно-кредитные условия остаются жёсткими, даже после трёх снижений. Третье: с декабря 2024 года по август 2026-го средняя ставка по займам населению выросла на 3,6 п. п., а базовая за тот же срок — на 1 п. п. (с 15,25 до 16,25 %). Рост цены кредита для населения обогнал движение базовой ставки.

На этом фоне выросла роль микрофинансовых организаций, но не их доля. По данным АРРФР, на 1 июля 2026 года портфель МФО составил 3,1 трлн ₸, из них займы населению — 1,4 трлн, или около 5 % от банковского розничного портфеля. Больше половины микрокредитов теперь приходится на бизнес; о том, сколько новых компаний и ИП появляется в стране, — в материале о регистрациях юрлиц в Казахстане.

Просрочка 90+: какая цифра верна

В публичном поле одновременно ходят цифры от 3,5 до 11,3 %, и все они взяты из реальных данных. Разница — в знаменателе. Мы свели их в одну таблицу.

Популярная цифра «11,3 %» не противоречит «3,7 %». Первая относится к потребительским займам всех кредиторов, включая МФО, и в том же выступлении шла рядом с другим показателем — 1,5 млн заёмщиков с просрочкой 90+, или 17,9 % заёмщиков. Вторая — к портфелю банков по всем займам физлиц, где весомую часть занимает ипотека с низкой просрочкой. Отдельную долю NPL90+ по потребзаймам банков регулятор, как отмечали аналитики ещё в 2024 году, не раскрывает; свежей такой цифры мы тоже не нашли.

Что видно из данных 2026 года: по данным Нацбанка в обзоре Halyk Finance, 65,2 % всей просроченной задолженности банков приходится на население, а 92,2 % просрочки населения — на потребительские займы. За семь месяцев 2026 года просроченный долг населения вырос на 16,5 % против 53,7 % за тот же период 2025-го. Авторы обзора связывают замедление с регуляторными ограничениями, ужесточением скоринга и проверок доходов.

Какие ограничения ввёл регулятор

Меры последних двух лет направлены на один сегмент — беззалоговые потребзаймы. Ниже — только те, что подтверждены текстами о вступлении в силу.

Кроме того, Нацбанк и АРРФР ввели секторальный контрциклический буфер капитала по займам населению и ограничивают сроки потребкредитов — об этом говорил председатель Нацбанка в июне 2026 года. Размер буфера и новый предельный срок в той публикации не названы, поэтому здесь мы их не приводим. Для должников АРРФР вместе с Первым кредитным бюро запустили платформу урегулирования задолженности по беззалоговым потребзаймам Finkelisim.kz.

Что показывают данные кредитного бюро

Кредитное бюро описывает не портфель банков, а заёмщика. На 1 января 2026 года, по данным аналитического центра Первого кредитного бюро, в его базе было 8,95 млн заёмщиков и 39,4 млн кредитов — в среднем 4,4 договора на человека. Около 76 % заёмщиков имеют два кредита и больше.

Отсюда простой расчёт: при 27,5 трлн ₸ долга в базе бюро средняя задолженность одного заёмщика — около 3,07 млн ₸, средний договор — около 0,7 млн ₸ (наш расчёт). Средние цифры здесь сглаживают картину: в одном и том же портфеле ипотека на 12 млн ₸ и десятки мелких рассрочек. Соотнести долг с доходами помогает материал о средней зарплате в Казахстане в 2026 году.

Данные Государственного кредитного бюро за 2026 год в открытом доступе мы не нашли, поэтому в материал они не вошли.

Где следить за цифрами

Ежемесячные данные о портфеле, выдачах и ставках АРРФР публикует на finreg.kz; деловые СМИ пересказывают их в течение нескольких дней — их мы перечислили в обзоре деловых СМИ Казахстана. Банковский сектор регулярно разбирают Kapital.kz, Forbes Kazakhstan и Zakon.kz, телеэфир о займах — у Atameken Business. Другие материалы раздела — в хабе «Экономика и бизнес»: о том, кто и куда вкладывает в Казахстан, и о Национальном фонде и нефтяных доходах.

Цифры этого материала — на 15 октября 2026 года. После решения Нацбанка 23 октября и публикации АРРФР за сентябрь обновим ряд. Нашли неточность — напишите нам.